Главная страница 1
скачать файл

Резолюция Совета по денежно-кредитной политике и финансовому регулированию Ассоциации региональных банков России

по итогам заседания на тему:



«Рыночные и валютные риски. Готовность банковской системы, ожидания аналитиков и регулятора» от 03июля 2012г.

Совет полагает, что банковская система в целом в настоящее время не принимает на себя системных рыночных рисков в существенных объемах.Сводные индикаторы по банковскому сектору свидетельствуют о принятии умеренных валютных рисков, преобладании долговых ценных бумаг в портфелях банков и низкой доли обремененных бумаг (т.е. крупнейшие банки не строят «пирамиды РЕПО»). Тем не менее, отдельные кредитные организации проявляют большой аппетит к рыночным рискам. Это обуславливает необходимость принятия мер, направленных на снижение рисков банковского сектора и создание единообразных правил учета.



Первое направление: пруденциальный надзор.



  1. В целях ограничения рисков отдельных участников рынка предлагаем ЦБ установить публичные уровни обременения активов (в т.ч. ценных бумаг и собственного имущества), которые бы считались опасными. Например, в качестве критерия повышенной подверженности рискам может выступать одновременное выполнение двух условий:




    1. Более 40% активов Банка имеют обременение;

    2. Банк заложил более 80% активов, потенциально способных выступать в качестве залога (бумаги из Ломбардного списка и иные ликвидные бумаги, кредиты, принимаемые в залог по 312-П, ликвидные основные средства и иное ликвидное имущество).




  1. ЦБ на регулярной основе проводит встречи с руководством системообразующих банков. Совет рекомендуетпубликовать информацию о датах проведения встреч в разделе «Перечень инсайдерской информации Банка России», а по части встреч публиковать перечень обсуждаемых вопросов.




  1. Совет предлагает синхронизировать применение рейтингов национальных и международных рейтинговых агентств, в частности, учитывать рейтинги национальных рейтинговых агентств при формировании Ломбардного списка.




  1. Совет предлагает более четко прописать в Инструкции 110-И правила учета структурированных финансовых инструментов при расчете норматива достаточности капитала Н1, что особенно актуально в связи со введением повышающих коэффициентов при расчете Н1 для ряда вложений.




  1. Изменения в регулировании рыночных рисков с 01.10.11 и с 01.07.12 г. относятся к ужесточению оценки процентных и фондовых рисков (под операции с повышенным риском требуется больший буфер капитала), увеличения дифференциации риска в зависимости от уровня кредитоспособности эмитента корпоративных бумаг, определяемого кредитным рейтингом. Совет считает, что этот подход в целом справедлив, и, в соответствии с рекомендациями резолюции Совета ДКП от 09.04.2012 г., предлагает не учитывать инвестиции в акции с повышенным коэффициентом риска в том случае, если эмитенту присвоен кредитный рейтинг (выше определенного уровня) или акции входят в расчет основных фондовых индексов ММВБ-РТС.



Второе направление: меры денежно-кредитной политики.


  1. В целях повышения макроэкономической стабильности ЦБ Совет рекомендует Банку России публично комментировать свои действия в рамках регулирования валютных курсов и таргетирования инфляции.




  1. В рамках политики по управлению ожиданиями рынка Совет рекомендует Банку России давать в пресс-релизах, посвященных изменению ставки рефинансирования, более развернутые комментарииотносительно макроэкономической ситуации как одного из факторов, влияющих на динамику ставок ЦБ РФ.




  1. Одной из задач процентной политики должно быть снижение эффективности для банков «пирамиды РЕПО».Совет рекомендует учитывать эту задачу при установлениипроцентных ставок по операциям Банка России и дисконтов для учета бумаг изЛомбардного списка, а также с помощью управления.




  1. Ценные бумаги стали для банков одним из основных источников ликвидности через механизмы операций РЕПО. Значительное увеличение объема сделок РЕПО как источника ликвидности потенциально содержит дополнительные риски, основной из которых – неисполнение контрагентом обязательств по второй части РЕПО в случае резкого обесценения залога (что массово наблюдалось в ходе кризиса лета-осени 2008 г.). Существующая технология Центрального контрагента на рынке RTS Standard недостаточна для существенного снижения этих рисков. Совет предлагаетускорить механизм введения режима центрального контрагента на ММВБ (плановые сроки для акций 2П12, для облигаций – 2013 г.) и усилить гарантии по сделкам, чтобы сделать этот режим более привлекательным.




  1. Совет рекомендует ЦБ использовать инструментыконтрциклической процентной политики: сдерживать перегрев кредитного рынка, поддерживать кредитование в условиях стагнации.




  1. Совет предлагает Банку России с большим весом учитывать ненефтяное сальдо по текущим операциямпри определении объемах интервенций на валютном рынке.




  1. Хотя основная доля среди крупнейших операторов рынка РЕПО приходится на банки, значительную долю занимают небанковские брокеры, не имеющие доступа к централизованному рефинансированию, и неплатежеспособность одного из них может стать источником нестабильности. В целях снижения системных рисков Совет считает целесообразным предусмотреть доступ небанковских участников рынка к рефинансированию со стороныВЭБа. Условиями рефинансирования могли бы стать требования к финансовой устойчивости (в т.ч. на основе рейтингов надежности) и прозрачности таких участников рынка, а также обязательство поддерживать ликвидность рынка по наиболее торгуемым финансовым инструментам.
скачать файл



Смотрите также:
Совета по денежно-кредитной политике и финансовому регулированию Ассоциации региональных банков России по итогам заседания на тему: «Рыночные и валютные риски. Готовность банковской системы, ожидания аналитиков и регулятора»
38.03kb.
«Проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов», прошедшего в Государственной Думе
144.4kb.
Особенности и проблемы развития банковской системы России
59.86kb.
«Аналитическая химия» в россии широко известна Пермская школа химиков-аналитиков «Органические реагенты в аналитической химии»
8.75kb.
Заседания диссертационного совета д 212. 008. 01 в Архангельском государственном техническом университете (агту)
394.87kb.
Валюты: тантьема
46.59kb.
Программа конференции «о техническом регулировании пищевой продукции и продовольственного сырья в таможенном союзе»
106.52kb.
Республики абхазия
434.16kb.
Семинар ргап первое заседание на тему «Синхрония идей 20 века: К. Юнг и М. Хайдеггер»
12.38kb.
Руководство администратора
130.12kb.
Программа Семинара совещания директоров спортивных школ, специализирующихся на прыжках на лыжах с трамплина и лыжном двоеборье и заседания Президиума Совета Федерации
52.15kb.
Поручение на ежемесячное списание денежных средств
15.92kb.